Sustainability related disclosure
(a) Summary
Le compartiment Amazone euro fund cherche à valoriser le capital à long terme en investissant dans des actions de sociétés à équipes de direction mixtes, facteur de différenciation positive à long terme selon de nombreuses études.
(b) No sustainable investment objective
Pas d’objectif de développement durable
(c) Environmental or social characteristics of the financial product
– La mixité au sein des instances dirigeantes par la présence de femmes dans les comités exécutifs et dans les conseils d’administration des entreprises.
– Les entreprises doivent intégrer les grands indices de développement durable (Dow Jones Sustainability index, indices Euronext ESG), et/ou être signataires du Pacte Mondial des Nations Unies.
(d) Investment strategy
Le compartiment cherche à valoriser le capital à long terme en investissant dans des actions de sociétés à équipes de direction mixtes, facteur de différenciation positive à long terme selon de nombreuses études. La présence de femmes au sein des comités exécutifs, des conseils d’administration, une forte féminisation des comités exécutifs et des conseils d’administration, ainsi qu’une proportion élevée de femmes dans le management, sont autant de critères de sélection des titres en portefeuille.
(e) Proportion of investments
90% au moins du portefeuille doit répondre au critères environnementaux et sociaux décrits au points c et d ci-dessus.
(f) Monitoring of environmental or social characteristics
-Les critères de mixité sont mis à jour deux fois par an; fin mai après les assemblées générales des conseils d’administration qui votent les mandats des adminsitrateurs et administratrices, une revue des postes au sein des comités exécutifs étant réalisée à cette occasion, puis renouvelée fin novembre. Les sites internet des entreprises fournissent les données.
-L’intégration des entreprises dans les grands indices de développement durable est vérifiée sur les sites internet Euronext et S&P Dow Jones au moment de leurs mises à jour, et au moins deux fois par an, fin mai et fin novembre.
-L’adhésion des entreprises au Pacte Mondial des Nations Unies étant volontaire, elle est a long terme. Elle n’est donc contrôlée qu’à l’entrée d’une nouvelle entreprise en portefeuille.
(g) Methodologies
1. Première sélection parmi les principaux indices boursiers pour une capitalisation boursière d’au moins 900 millions d’euros.
2. Leader dans son secteur offrant une grande visibilité et une bonne communication financière pour un investissement à long terme.
3. Situation financière solide avec un niveau de marge opérationnelle, de rentabilité des fonds propres et d’endettement comparable ou supérieur à celui des pairs du secteur au moment de l’investissement.
4. Au moins 30% de femmes dans les organes de direction (comités exécutifs et conseil d’administration).
5. Adhésion au Pacte Mondial des Nations Unies, et/ou
6. Inclusion du groupe dans les indices DJSI et/ou Euronext ESG.
7. Note ESG MSCI d’au moins A lors de l’investissement, si la notation existe.
8. Sélection des titres en fonction de leur marché de cotation, étant entendu que 75% du portefeuille doit être investi dans la zone euro.
9. Équilibre sectoriel du portefeuille.
10. La valorisation boursière détermine l’opportunité de l’investissement.
(h) Data sources and processing
Les sites internet officiels des entreprises sont la principale source de données au niveau de leur gouvernance concernant les critères de mixité. Les sites internet S&P Dow Jones et Euronext fournissent les données concernant l’intégration des entreprises dans les indices ESG, et le site UNGC précise l’adhésion des entreprises au Pacte des Nations Unies.
(i) Limitations to methodologies and data
Les critères de mixité et l’intégration ans les indices ESG sont vérifiées au moins deux fois par an.
(j) Due diligence
Les équipes de Lemanik reçoivent deux fichiers, deux fois par an, l’un sous la forme d’un power point précisant par entreprise, le nom de chaque femme au sein du comité exécutif et du conseil d’administration, et d’un fichier excel précisant par entreprise leur nombre et leur pourcentage au sein de chaque instance dirigeante, en plus de l’appartenance aux indices ESG et au Pacte des Nations Unis.
(k) Engagement policies
Le fonds s’engage à investir dans des entreprises détenant des positions de leaders dans leurs principaux marchés, offrant un taux de féminisation des instances dirigeantes d’au moins 30 % et répondant à nos critères ESG, tout en bénéficiant d’une large liquidité, et en veillant à maintenir un bon équilibre sectoriel.
Le fonds exclut en revanche les investissements dans :
– l’armement : production d’armes, de munitions, etc.
– la pornographie
– le tabac
– Le cannabis
– les casinos, jeux d’argent
– les boissons alcoolisées : maximum 5% du portefeuille
– le clonage humain
– le charbon : extraction et production d’énergie
– les sociétés ayant leur siège dans un paradis fiscal
(l) where an index is designated as a reference benchmark to attain the environmental or social characteristics promoted by the financial product, ‘Designated reference benchmark’.
Pas d’indice de référence.